横琴自贸区设立“人民币离岸在岸结算中心”评析

2015-06-25

横琴自贸区可与澳门政府加强合作，共建横琴金融商贸平台，成立人民币、港币、澳门币三种货币的交易结算平台，以及跨境贸易、融资结算平台。

一、横琴将设“人民币离岸在岸结算中心”

据报道，6月23日在港举行的横琴投资推介会上，横琴管委会负责人表示，横琴将设“人民币离岸在岸结算中心”，其主要目的是配合香港国际金融中心的建设，并拓宽香港对离岸人民币投资的渠道。在巩固香港人民币离岸市场的建设的同时，横琴希望打造出香港国际金融中心的一个次中心。

二、横琴重点发展离岸金融业务

2009年8月，国务院批准通过《横琴总体发展规化》，明确把横琴建设成为带动珠三角、服务港澳、率先发展的粤港澳紧密合作示范区，并且将推进金融改革，建设金融改革创新试验区。横琴重点发展离岸金融，为港澳和国际自由贸易提供配套服务。横琴金融区的发展定位为CEPA框架下深化粤港澳金融合作、拓展港澳金融业发展空间的新平台；促进珠江口西岸金融服务业发展的先行区和鼓励金融业务创新的示范区。横琴将大力支持和鼓励中外资股权投资基金或基金管理公司的集聚，并希望成为全国首个将金融创新政策细化落实的地区。

据了解，目前全国首个知识产权运营特色试点平台——横琴国际知识产权交易中心建设工作已正式启动；横琴稀贵商品交易中心已挂牌运作；持牌金融机构包括银行、证券、保险、财务公司、货币兑换、资产管理公司等已达50家；多家银行横琴支行获准升格为二级分行或正筹备将横琴支行升级为二级支行。此外，首家澳门地区银行——澳门国际银行2014年1月24日落户横琴，首家香港地区银行——东亚银行也即将进驻。据统计，2014年，横琴新区办理跨境人民币同业存款业务总额超470亿元，跨境人民币结算总额达139亿元，同比增长5.8倍。在账户管理制度创新方面，人民币基本结算账户审批业务也在全国率先下放横琴新区内银行试行办理。

横琴管委会将推出多项措施，包括降低公司注册门坎、取消或放宽港澳投资者的股权比例限制等，以吸引港澳企业。横琴还将设立港澳管理机制，衔接港澳的服务业标准，促进三地服务业人员的资格互认。

随着“粤港澳”服务贸易自由化加速，横琴将以香港经验为借鉴，发展人民币离岸结算业务中心，并积极推动区内展开人民币双向融资业务的跨境业务。

三、横琴自贸区发展金融的优势

1.   地区位置优势
横琴是珠海市146个海岛中最大的岛，面积86平方公里，是澳门面积的3倍。2004年，为适应泛珠三角区域合作发展要求，广东省提出将横琴设立为泛珠三角横琴经济合作区；2005年9月，为推进粤港澳紧密合作，支持澳门经济适度多元发展，广东省编制了《横琴总体发展规划》（以下简称《规划》）。

2009年5月，广东省政府再次将修编后的《规划》上报国家发改委。2009年6月24日，国务院常务会议原则通过《横琴总体发展规划》，明确把横琴建设成为带动珠三角、服务港澳、率先发展的粤港澳紧密合作示范区。2009年8月14日，国务院批准通过《横琴总体发展规划》。

横琴新区作为全国第三个国家级新区，与浦东新区和天津滨海新区比较起来，最大的特点是区位优势，即在一国两制下探索粤港澳合作新模式的示范区。有别于其他新区的，就是“三个有利于”。

1.   有利于构建港珠澳紧密合作的新载体；
2.   有利于促进澳门经济适度多元化和维护港澳地区的长期繁荣稳定；
3.   有利于共建珠澳国际都会区，这是横琴开发的重要意义所在。

此外，港珠澳大桥的建设，将大大改变香港与珠江口西岸的经济联系，使香港与澳门和珠海两地的陆路距离缩短到30公里，行车时间缩短到半小时以内，距离的缩短使珠江口西岸纳入了香港的3小时辐射圈内。港珠澳大桥的建设，将港深、珠澳、广佛这三个珠三角双城核心连接起来，有利于推动这三个核心之间的互动，使珠三角地区更均衡发展，并大大拓展香港的经济腹地和发展空间。

2.   制度创新优势
中央给予横琴一个最开放的制度创新安排。在中国对外开放的经济特区、保税区等制度基础上，横琴吸纳香港、澳门自由港制度的优点实施更开放的经济政策，其中包括对一般货物免征关税，并实施类似港澳的低税收政策，这使横琴成为比保税区更开放的特殊海关区。横琴与国际间的联系，实现了人流、物流、资金流双向自由流动，成为中国境内要素流动最自由的地区。

同时，横琴可实施更开放的货币政策和融资政策，譬如可率先在内地取消外汇管制，试行三币（人民币、港币、澳门币）同时流通的货币政策。所有进入横琴的中资与澳门资本实行同一标准，以便更有利于加强粤澳两地的联合开发。
此外，横琴可对岛内的行政管理体制和社会管理制度进行制度创新，与国际惯例接轨，并借鉴港澳地区的先进经验，积极推进包括对户籍制度、社会保障制度、教育制度，甚至医疗制度等等的改革创新。

3.   对接澳门服业优势
横琴在产业规划上要注重与澳门产业的对接与合作，在产业发展上，发展休闲旅游、商务服务、科教研发和高新技术等重点产业：
（1）注重发展与澳门博彩旅游业对接及错位发展的旅游休闲业；
（2）注重发展与旅游业相配套的商务服务等现代服务业；
（3）支持澳门大学迁址横琴，注重发展与此相适应的科教研发产业；
（4）以横琴为平台探索构建澳珠科技创新合作机制。

澳门的旅游业主要是以博彩业为主导的综合性旅游业，其他自然景观、人文景观及大型游乐设施因受到地域狭小的限制而缺乏，旅游功能和效益难以充分发挥。横琴可结合海岛型生态景观的资源优势，重点发展休闲度假产业，与澳门博彩旅游业对接及错位发展，从而形成一个具竞争力的、关联度高的旅游休闲产业链和产业集群，共同打造“世界旅游休闲中心”。

4.   宽松的通关管理模式
横琴岛作为粤港澳经济合作的重要区域，得到国家的大力支持，特别是政策上的优惠扶持，赋予横琴岛特殊灵活的配套政策。
1.   国家支持横琴岛享受国家级经济技术开发区、高新技术开发区和保税区等国家重点扶持区域的优惠政策；
2.   支持横琴岛服务业扩大开放，在企业税率、税收减免期限、外汇进出、货物进出口、地区总部认定等方面给予更加优惠的政策；
3.   支持横琴岛享受香港和澳门自由港的各项政策，充分利用港澳的政策优势、制度优势和横琴岛的区位优势、土地优势，吸引国际资源参与横琴开发；
4.   支持横琴岛实行自由贸易区出入境管理特殊政策。在横琴开发区内实行境内关外的管理模式，方便人、财、物的自由往来。

横琴发展目标是成为联通港澳、区域共建的“开放岛”，其制度上最重要的创新，体现在通关制度设计上。通关制度的创新，起着核心的作用，决定了横琴新区的开放程度。今年11月底，澳门牌车辆有望自由进出横琴，为此，粤澳保险机构也会相互提供跨境机动车保险服务，而港澳“游艇自由行”最快亦将于今年内获批。

结语：

横琴自贸区成立人民币离岸结算中心的具体政策可包括把澳门金融机构纳入RQFⅡ试点范围，并允许澳金融机构销售RQFⅡ基金。横琴也可与澳门政府加强合作，共建横琴金融商贸平台，成立人民币、港币、澳门币三种货币的交易结算平台，以及跨境贸易、融资结算平台。

横琴的制度创新有可能同时规避两种制度的劣势，而享受两种制度的优越性，从而探索出东西方两种社会制度优势互补、高度融合的制度体系。作为一国两制的交汇点，横琴应充分借鉴港澳自由港运作模式，努力体现“特区中的特区”，为未来中国的制度创新作出探索。